توضیحات:
پیشینه و مبانی نظری صندوقهای سرمایه گذاری مشترک 93صفحه در قالب ورد قابل ویرایش.
بخشی از متن :
-1) مقدمه
ثبات‌بخشی و توسعه بازارهای مالی نیازمند بکارگیری ابزارها و نهادهای مالی نوین است. یکی از این ابزارها موسسات سرمایه‌گذاری هستند که با جمع‌آوری وجوه از سرمایه‌گذاران، آن را در مجموعه‌ای از اوراق بهادار و دارایی ها سرمایه‌گذاری می‌کنند. سرمایه‌گذارانی که آشنایی کافی با فرآیند سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار ندارند و از ریسک‌های آن مطلع نیستند و یا زمان لازم برای پیگیری سرمایه‌گذاری خود را ندارند می‌توانند با مشارکت در این موسسات از مزایای آن بهره مند شوند.
بنابر تعريف، شركت سرمايه گذاری، نهاد مالي شركت، (تراست تجاري، شركت با مسؤوليت محدود و يا مشاركت) است كه فعاليت اصلي آن سرمايه گذاري در اوراق بهادار است . شركت هاي سرمايه گذاري، وجوه سرمايه گذاران را در مقياس بزرگ سرمايه گذاري مي كنند و متعاقب آن، سهامداران به نسبت سهم خود در سود و زيان شركت شريك مي شوند . به طور كلي، عملكرد شركت هاي سرمايه گذاري به عملكرد اوراق بهادار و ديگر دارايي هاي موجود در پرتفوي آنها بستگي دارد.
شركتهاي سرمايه گذاري به سه دسته ی اصلي تقسيم مي شوند:
الف : صندوقهاي سرمايه گذاري مشترك 2 يا شركتهاي با بنيان باز
ب: صندوقهاي با بنيان بسته 3 ياشركتهاي با بنيان بسته
ج : يونيت تراست ها يا تراست هاي سرمايه گذاري 4
نهادهاي يادشده به رغم داشتن وجوه اشتراك متعدد، در بعضي موارد، ويژگيهاي مربوط به خود را دارند. (سنگینیان – مرکز تحقیقات سازمان بورس اوراق بهادار 1383)
در این پژوهش برآنیم که دو مورد اول را که در کشورمان در حال فعالیت هستند با یکدیگر مقایسه نماییم . حال باتوجه به تعریف ارائه شده ، به تعریف صندوق های سرمایه گذاری و انواع آن خواهیم پرداخت و در مواردی که با شرکت ها دارای تفاوتهایی هستند ، به آن اشاره خواهیم نمود و پس از آن برخی از ویژگیهای اختصاصی شرکت های سرمایه گذاری را معرفی خواهیم نمود .
فهرست برخی از مطالب :
فصل دوم: مروری برادبیات تحقیق.. 19
2-2) تعریف صندوق های سرمایه گذاری مشترک.. 21
2-3) مزایای صندوق های سرمایه گذاری مشترک.. 22
2-3-1) جایگزینی برای خرید سهام شركت‌های بورسی. 23
2-3-3) سادگی در سرمایه‌گذاری.. 24
2-3-5) وجود مدیریت حرفه‌ای.. 25
2-3-6) صرفه‌های مقیاس (هزینه‌های معقول) 25
2-3-7) انگیزه مدیریت صندوق سرمایه‌گذاری.. 26
2-4) معایب صندوق های سرمایه گذاری مشترک 2-4-1)هزینه ها 27
2-5) انواع صندوقهای سرمایه‌گذاری در جهان. 27
2-5-1)صندوقهای سرمایه‌گذاری سهام عادی.. 28
2-5-2) صندوقهای سرمایه‌گذاری متوازن. 28
2-5-3) صندوقهای سرمایه‌گذاری اوراق‌قرضه یا سهام ممتاز. 28
2-5-4) صندوقهای سرمایه‌گذاری تخصصی. 29
2-5-5) صندوق های سرمایه‌گذاری با هدف دوگانه. 29
2-5-6-2) صندوقهای مدیریت شده توسط کارگزاران: 30
2-5-6-3) صندوقهای مدیریت شده توسط صندوق های متقابل بازار سرمایه: 30
2-5-7) صندوقهای رشد و توسعه. 31
2-5-9) صندوقهای قابل معامله در بورس.. 32
2-5-10) صندوقهای اوراق‌قرضه شهرداری‌ها 33
2-5-11) صندوقهای سرمایه‌گذاری بین‌المللی. 33
2-7) كارمزد اركان و هزینه‌های صندوق. 36
2-7-2-2)هزینه تأسیس و تسویه. 38
2-7-2-3)هزینه مجامع و عضویت در كانون‌ها 38
2-7-3) هزینه‌های صدور و ابطال. 39
2-8) نحوه قیمت گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک.. 40
2-9) نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها 42
2-10) قوانین مرتبط با صندوق های سرمایه گذاری مشترک.. 43
2-11) امیدنامه صندوق های سرمایه گذاری مشترک.. 45
2-12) گزارش های مالی صندوق های سرمایه گذاری.. 46
2-13) اولین ایده تشکیل صندوق مشترک.. 47
2-14) جایگاه ویژه صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترك.. 47
2-15) شکل گیری صندوق های سرمایه گذاری مشترک در ایران. 48
2-16) شخصیت حقوقی صندوق های سرمایه گذاری مشترک.. 50
2-17) صندوق هاي با بنيان بسته ( شرکت های سرمایه گذاری ) 50
2-21) ارزیابی عملکرد پرتفوی.. 56
2-22) مروری تاریخی برارزیابی عملکرد پرتفوی.. 57
2-23) بررسی مدل های ارزیابی عملکرد 57
2-24) مدل های ارزیابی عملکرد پرتفوی.. 62
2-24-3) مقایسه بین معیارهای شارپ وترینر. 66
2-24-4) محدودیت ها در معیارهای شارپ وترینر. 67
2-24-7) مدل گراهام وهاروی برای ارزیابی عملکرد 73
2-24-8) پرتفوی بهینه شارپ.. 74
2-24-9 ) تئوري فرامدرن پرتفوي.. 75
2-25) پژوهش های انجام شده درزمینه شرکت های سرمایه گذاری پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار کشور. 79
| پیشینه و مبانی نظری صندوقهای سرمایه گذاری مشترک_1624026363_49816_8524_1231.zip0.18 MB |
