مقاله و تحقیق دانشجویی

توضیحات:

پیشینه و مبانی نظری تحقیق صندوق های سرمایه گذاری56 صفحه در قالب ورد قابل ویرایش.

بخشی از متن :

-1 مقدمه

یکی از ویژگی های حرکت به سوی توسعه اقتصادی این است که مجموعه فعالیتهای اقتصادی بتوانند منابع پس اندازی را به جانب سرمایه گذاری های مورد نیاز اقتصاد ملی و در صورت وجود مازاد به جانب سرمایه گذاریهای مورد نیاز اقتصاد خارجی تجهیز نماید . در جامعه های توسعه نیافته درصد بزرگی از منابع پس اندازها به شیو های گوناگون هرز می رود . در این کشور ها عامه مردم وجوه پس اندازی خود را به انواع زیورآلات ، طلا و کالاهای بادوامی که میتوانند در درازمدت جانشین پول نقد باشند تبدیل می کنند . در کشور ایران عادت به پس انداز پول های خارجی نیز مرسوم شده است . در هرصورت بخش بزرگی از پس اندازهای مردم به صورت مجموعه غیر مولدی در می آید .

به همین جهت لازم است ترتیباتی ایجاد شود که در نهایت منابع گردآوری نموده و به سوی فعالیتهای اقتصادی بکشاند ، چنین وظیفه ای میتواند توسط بازار سرمایه انجام پذیرد .

اما بازارهای سرمایه از قبیل بورس اوراق بهادار بازارهای پیچیده ای هستند و ورود به این بازارها نیاز به دانش کافی و مطالعات اقتصادی بسیاری دارد و تنها انگیزه ای که می تواند پس انداز های کوچک را به سوی بازار های سرمایه حرکت دهد بازده سرمایه گذاری بالا با ریسک پایین است .

صندوق های سرمایه گذاری یکی از بهترین نهادهای مالی هستند که از آنها در کلیه بورس های پیشرفته دنیا در جهت تعادل و نظم در بازار اوراق بهادار با هدف افزایش کارائی و رونق سرمایه گذاری در بازارهای سرمایه استفاده می شود و نقش با اهمیتی در تجهیز منابع مالی و هدایت آن به سوی ظرفیتهای تولید دارند در واقع فلسفه اصلی تاسیس صندوق های سرمایه گذاری جمع آوری پس اندازهای کوچک و سرمایه گذاری آنها در مجومعه متنوعی از اوراق بهادار ( سهام ، اوراق قرضه و سایر انواع اوراق بهادار ) است .

فهرست برخی از مطالب:

2-1 مقدمه. 9

2-2 تعریف صندوق های سرمایه گذاری.. 11

2-3 تاریخچه صندوق های سرمایه گذاری.. 12

2-4 پیشینه صندوق های سرمایه گذاری مشترک در ایران. 13

2-4-1-قبل از تصویب قانون بازار اوراق بهادار. 13

2-4-2 بعد از تصویب قانون بازار اوراق بهادار. 13

2-5 اهداف صندوق های سرمایه گذاری.. 14

2-5-1درآمد. 14

2-5-2رشد. 14

2-5-3درآمد و رشد. 14

2-6 قوانین مرتبط با تاسیس و نظارت بر صندوق های سرمایه گذاری.. 15

2-6-1 قوانین صندوق های سرمایه گذاری در ایران. 15

2-6-2 قوانین صندوق های سرمایه گذاری در دیگر کشور ها 16

1-6-2-1 قانون شرکت های سرمایه گذاری در ایلات متحده 16

2-6-2-2 قوانین مرتبط با شرکت های سرمایه گذرای در مالزی.. 17

2-7 انواع صندوق های سرمایه گذاری بر مبنای اهداف اختصاصی هر صندوق.. 18

2-7-1 صندوق های سرمایه گذاری سهام عادی.. 18

2-7-2 صندوق های سرمایه گذاری متوازن. 18

2-7-3 صندوق های سرمایه گذاری اوراق قرضه یا سهام ممتاز. 18

2-7-4صندوق های سرمایه گذاری تخصصی.. 19

2-7-5 صندوق های سرمایه گذاری با هدف دوگانه. 19

2-7-6صندوق های بازار پول. 19

2-7-7 صندوق های رشد وتوسعه. 20

2-7-8 صندوق ها شاخص.... 20

2-7-9 صندوق های قابل معامله در بورس... 20

2-7-10 صندوق های اوراق قرضه شهرداری ها 21

2-7-11 صندوق های سرمایه گذاری بین المللی.. 21

2-8 طبقه بندی کلی صندوق های سرمایه گذاری.. 21

2-8-1 شرکت های با سرمایه ثابت و متغیر. 21

2-8-1-1 شرکت مدیریت یا صندوق با سرمایه ثابت(سرمایه بسته) 21

2-8-1-2 شرکت مدیریت یا صندوق با سرمایه متغیر(سرمایه باز) 22

2-8-2 صندوق ها متنوع و غیر متنوع. 23

2-8-2-1 صندوق های متنوع. 23

2-8-2-2 صندق های غیر متنوع. 23

2-8-3 طبقه بندی صندوق های مشترک بر اساس کارمزد فروش... 23

2-8-3-1 صندوق های با کارمزد. 23

2-8-3-2 صندوق های بدون کارمزد. 25

2-8-4 طبقه بندی صندوق بر اساس افق سرمایه گذاری.. 25

2-8-4-1 صندوق های کوتاه مدت... 25

2-8-4-2 صندوق های بلند مدت... 26

2-9 ارکان صندوق های سرمایه گذاری.. 28

2-10 صنعت صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ایالات متحده 31

2-10-1 ساختار حقوقی.. 31

2-10-2 ارکان. 32

2-11 ساختار بین نهادی.. 35

2-11-1 ساختار بین نهادی در ایالت متحده 35

2-11-2 ساختار بین نهادی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در کشور ایران. 36

2-12 ویژگی ها و مزایای صندوق های سرمایه گذاری.. 37

2-12-1 مدیریت حرفه ای 37

2-12-2 صرفه جویی ها ناشی از مقیاس 38

2-12-3 امکان نقد شوندگی واحد های سرمایه گذاری 38

2-12-4 رسالت اجتماعی واحد های سرمایه گذاری.. 39

2-12-5 تنوع بخشی سبد اوراق بهادار و کاهش ریسک... 39

2-13 معایب صندوق های سرمایه گذاری.. 39

2-14 امید نامه صندوق های سرمایه گذاری.. 40

2-15 انواع هزینه ها در صندوق های سرمایه گذاری.. 41

2-15-1هزینه های ارکان. 41

2-15-2 هزینه ای دوره ای.. 42

2-15-3 هزینه های صدور و ابطال. 43

2-16 خالص ارزش دارایی های صندوق های سرمایه گذاری.. 43

2-17 نحوه قیمت گذاری دارایی های صندوق های سرمایه گذاری در ایالات متحده 45

2-18 انواع شیوه های توزیع سود در صندوق های سرمایه گذاری مشترک.. 46

2-19 الزامات گزارشگری مالی در صندوق های سرمایه گذاری.. 47

2-19-1 صورت های دارایی ها و بدهی ها به همراه جدول سرمایه گذاری ها 48

2-19-2 صورت سود و زیان. 49

2-19-2-1 درآمد های حاصل از سرمایه گذرای.. 49

2-19-2-2 هزینه های صندوق.. 49

2-19-2-3 افزایش یا کاهش در خالص دارایی ها 49

2-19-3 صورت تغییرات در سرمایه 49

2-19-4 صورت جریان وجه نقد. 49

2-20 بازده سرمایه گذاری.. 51

2-21 بازده سرمایه گذاری در صندوق.. 51

2-21-1 سود نقدی هر واحد سرمایه گذاری.. 51

2-21-2 عایدات سرمایه ای ناشی از دارایی های فروخته شده 52

2-21-3 عایدات سرمایه ای از محل دارایی های موجود. 52

2-22 ریسک... 52

2-22-1 انواع ریسک... 53

2-23 ریسک پذیری.. 53

2-23-1 خصوصیات موثر در ریسک پذیری.. 54

2-23-2 ترجیهات ریسک... 55

2-24 چارچوب ریسک و بازده 56

2-25 مدیران سرمایه گذاری 56

2-25-1 مدیر صندوق. 56

2-25-2 مدیر سرمایه گذاری. 57

2-25-2-1مدرک CFA. 58

2-25-2-2 مدرک MBA.. 59

پیشینه تحقیق.. 60

خلاصه فصل 63